Conformément à la section 511(b) de la charte de la ville, le conseil d'administration est tenu d'adopter un budget annuel de LADWP pour le fonds de recettes de l'électricité et le fonds de recettes de l'eau et de procéder à une affectation annuelle couvrant les recettes et les dépenses prévues, ainsi que les projets d'investissement financés par le système d'électricité et le système d'eau avant le début de chaque exercice fiscal.
Le projet de budget est présenté au conseil d'administration avant l'approbation finale du budget par ce dernier.